请问什么网站上有我国每月的SMB和HML（三因子模型）

三因子模型SMB，HML的计算求助

Fama-French三因子模型的表达式： Fama和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率。模型认为，一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释，这三个因子是：市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML)。这个多因子均衡定价模型可以表示为： E(Rit) − Rft= βi[E(Rmt− Rft] + siE(SMBt) + hiE(HMIt) 其中Rft表示时间t的无风险收益率；Rmt表示时问t的市场收益率；Rit表示资产i在时间t的收益率；E(Rmt) − Rft是市场风险溢价，SMBt为时间t的市值(S

学渣求助FAMA 三因子模型

Fama-French三因子模型的表达式： Fama和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率。模型认为，一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释，这三个因子是：市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML)。这个多因子均衡定价模型可以表示为： E(Rit) − Rft= βi[E(Rmt− Rft] + siE(SMBt) + hiE(HMIt) 其中Rft表示时间t的无风险收益率；Rmt表示时问t的市场收益率；Rit表示资产i在时间t的收益率；E(Rmt) − Rft是市场风险溢价，SMBt为时间t的市值(S

Fama-French三因子模型的实例构造

βi；Si；hi系数用EViews 7: File-Quick-Estimte:输入y c (Rm − Rf) SMB HML，选择估计方法，一般用OLS估计法

三因子模型中的系数怎么算

Fama-French三因子模型的表达式： Fama和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率。模型认为，一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释，这三个因子是：市场资产组合(Rm_ Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML)。这个多因子均衡定价模型可以表示为： E(Rit) _ Rft= βi[E(Rmt_ Rft] + siE(SMBt) + hiE(HMIt) 其中Rft表示时间t的无风险收益率；Rmt表示时问t的市场收益率；Rit表示资产i在时间t的收益率；E(Rmt) _ Rft是市场风险溢价，SMBt为时间t的市值(Size)因子的模拟组合收益率(Small minus Big)，HMIt为时间t的账面市值比(book—to—market)因子的模拟组合收益率(High minus Low)。 β、si和hi分别是三个因子的系数，回归模型表示如下： Rit_ Rft= ai+ βi(Rmt_ Rft) + SiSMBt+ hiHMIt+ εit 但是，我们应该看到，三因子模型并不代表资本定价模型的完结，在最近的研究发现，三因子模型中还有很多未被解释的部分，如短期反转、中期动量、波动、偏度、赌博等因素。

如何计算Fama

如何计算Fama 用FF三因子回归以后， Ri-rf=a+b1*(rm-rf)+b2*smb+b3*hml 得到a、b1、b2、b3以后，超额收益率是等于上式的残差，还是a+残差？ 我的理解应该是等于残差，但为什么看到有些论文里写的又是计算出Fama French 三因子模型的a，应该把a作为超额收益率？